常有代理人这样说：

我们的保险贵，肯定有贵的道理，我们公司品牌大，产品能跟街边的不知名的小公司相提并论吗？

互联网保险除了便宜，还有什么呢？

每次听到这样的话，我都忍不住笑出声来。

说的确实没错，贵有贵的道理，毕竟存在即合理。

今天，我们也来扒一扒保费“贵or便宜”背后的真实原因。

一、保费的构成

聊到保费，不得不提到保费的构成。

一般来说，保费分为两部分：

其一是纯保费，提供保险产品有用性与有价性,也就是发生保险事故的赔偿款和产品的现金价值，是精算师利用损失概率计算而成，较为稳定。

其二则是附加保费，这部分是用来维持保险公司的经营和为保险公司创造利润，这部分因保险公司的经营策略波动很大。

下面逐条分析，带你揭开保险公司不为人知的盈利模式。

二、保费细则

纯保费里面又分为了危险保费、储蓄保费两类，附加保费又分为了营运费用、安全附加费用、预计利润三类。

1、危险保费

危险保费是保险赔款和死亡给付的资金来源。

这部分保费的多少，是有严格的依据的。

拿寿险来说，精算师根据《生命表》中各个年龄段的人口死亡率从而确定这部分人的费率。

同样，重疾险也有《重疾发生率表》可供计算。

因此说，危险保费这一项不会造成很大的产品价格差距。

2、储蓄保费

储蓄保费常被称为责任准备金，一方面可用于退保的现金价值，一方面用于返还型保险满期的返还金。

《保险法》第九十八条规定：

保险公司应当根据保障被保险人利益、保证偿付能力的原则，提取各项责任准备金。

近期，银保监会也发布了一则关于调整责任准备金评估利率的通知，将评估利率由4.025%降至3.5%。

可知，储蓄保费的计算是受到严格监管的。

在这一部分，影响保费的最大因素为满期返还，这类产品也往往被称为“返还型保险”，条款名称为xx两全保险。

以一款名为x满分的返还型重疾险为例：

同样的保额，带有满期返还的产品要贵4倍左右。

这里也顺便聊一聊，怎么判断满期返还是否值得呢？

这里就要用到一个衡量理财产品收益的指标：内部收益率 IRR。

以上述为例，x满分比慧馨安每年多交了5160块钱，满期若未发生理赔可以获得145800，打开excel，输入现金流，算一下内部收益率IRR：

结果为2.76%，不尽人意。

并且，前文提过“未发生理赔”的情况下，才有返还，理赔过，也就没有返还了。

如果你擅长理财，多交的保费可以为你赚到更多的钱，也不受是否理赔过的影响。

这也是为什么不推荐返还型保险的原因。

3、营运费用

先来看一组数据：

2017年保险公司年报显示，四大险企当年的广告宣传费用支出达270.35亿元，日均7407万元，同比增长11.90%。

毫无悬念，中国平安再登广告王宝座，其广告宣传费在四大险企中占比高达74.28%，日均广告费超过5000万元。

除了高额的宣传费用，数百万代理人的维护成本同样不菲。

虽说签的是代理合同，保险公司不用支付最低工资、缴纳五险一金等，但在日常的运营中，仍然有高额的费用支出产生，比如：

租用写字楼用于晨会、办公、培训，

举办外场地培训会和表彰会，

不定期给出福利作为激励方案，

线下的产品营销活动、客户服务节......

而高额的营运费用究竟要谁买单，答案自是不言而喻。

确实贵有贵的道理，毕竟花了这么多钱做宣传，养了这么多代理人。

反观互联网保险，仅通过网络为媒介完成保单设计、投保、核保、交费到后续服务等一系列流程，极大了节省了人力物力，减少了保险公司的运营成本。

据有关数据统计，通过互联网向客户出售保单或提供服务要比传统营销方式节省58%至71%的费用。

就好比购物，同样一件商品，淘宝官方旗舰店要比实体店便宜不少。

因为实体店需要店面租金、水电费等，成本高，价格自然高。

4、安全附加费用

对于短期保险业务，如一年期意外险，安全附加费用是为重大危险等所预存的准备;

对于长期保险业务，如终身重疾险，是为统计上的偏差等所预存的准备。

一般而言，这部分不会对产品定价造成很大影响。

5、预计利润

说到底，保险公司是盈利机构，也要赚钱。

刨去用于赔偿的责任准备金、运营成本、渠道佣金等，剩余部分就是保险公司赚的钱。

我们再来看一组数据：

由上表数据可知，赚钱多的依旧是保险“老六家”，岿然不动。

虽然在保费规模上，中国人寿排名第一，然而净利润却被平安寿险反超很多，不得不佩服平安寿险的赚钱能力。

高额的利润背后，大部分源于保险公司敏锐的投资能力所带来的利差，而投资的本金却来自于产品的预计利润。

业内常笑称，要做平安的股东，不能做平安的客户。

从一些数据看来，不无道理。

而互联网保险信息过于透明，各大保险公司竞争趋于白热化，产品同质化严重。

为了抢占市场，保险公司大都采取压低利润的运营策略，性价比做到了极致。

甚至有些保险公司会赔本赚吆喝，这次的光大永明人寿对于旗下四款热门重疾险升级，就是一个很好的佐证。

精算师Alex在《保险产品“不可能三角”给我们的启示》一文中阐述，任何一款保险产品永远无法同时满足这三个条件：

● 给股东充足的利润

● 给客户更高的性价比

● 给销售人员更高的佣金

因此，各大保险公司在产品定价上均有不同角度的倾斜，股东想赚更多钱，势必减少佣金或是降低产品性价比。

想要提升产品性价比来占取市场份额，佣金和股东利润上必然有所降低。

三、产品形态

抛开保费，再来说说产品形态。

线下产品大多属于组合销售，会包括诸多保障内容：

寿险+重疾+意外+豁免+住院医疗+意外医疗+住院津贴......

名义上保障全面，其实是捆绑销售，而且不同保障内容存有关联性，比如发生了重疾，往往寿险的保额也随之减少......

多个性价比不高的附加险放在一起，就构成了性价比更低的产品。

而线上的产品都是分开的，可以选择同类型里面性价较高的产品进行组合搭配，选择性更多，且保单互不影响，最终的价格也会低很多。

在我从事保险经纪工作时，给很多家庭做过方案。

一些家庭买过线下保险，保费上，一个大人接近2万/年，两个小孩加起来1万5，一年下来光保费就四五万，严重影响了家庭的生活品质。

我设计了消费型的重疾险+定期寿险+医疗+意外险的搭配，一家四口一年2万不到，保障责任丝毫不差。

综上言之：

贵的保险=（返还型）+高运营成本+高利润+捆绑销售

便宜的保险=消费型+低运营成本+低利润+随意搭配

写在最后

不可否认的是，虽然互联网保险在价格上做到了极致，部分公司在激进的定价策略背后也暴露了不少问题：如咨询服务不及时，理赔时效较慢等。

而线下保险公司往往有密集的分支机构、完善的服务体系，相比较而言，互联网保险仍存在诸多不足。

想将服务做到尽善尽美，互联网保险公司还有很长一段路要走。

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