外汇天眼 APP 讯 : 9 月 15 日，天沃科技发布非公开发行 A 股股票预案。根据预案，公司拟向公司控股股东上海电气非公开发行不超过 1.77 亿股股票，上海电气拟以不超过 12 亿元现金认购。扣除发行费用后，上述资金将全部用于补充流动资金。

就上述事项，《证券日报》记者致电天沃科技证券部并发送采访提纲至公司邮箱，证券部相关工作人员回复称：" 本次非公开发行股票事项尚需经过公司股东大会、有权国资监管部门、证监会审批通过，存在不确定性。目前均以披露的信息为准。"

记者注意到，为确保天沃科技符合非公开发行股票的条件，同日，公司发布公告称，拟终止回购公司股份。截至该公告日，公司以集中竞价方式共计回购股份 2400.99 万股，占公司总股本的 2.72%，支付总金额 1.26 亿元，占公司最低回购金额 2 亿元的 63.06%。

资产负债率维持高位

天沃科技主要业务分为能源工程服务、高端装备制造和军民融合三大领域。其中，电力工程 EPC 为公司核心主营业务。2019 年上半年，公司电力工程 EPC 实现营业收入 31.33 亿元，占总营收的 80.16%。

记者注意到，随着天沃科技近年来业务规模的扩张，其资产负债率一直处于较高水平，财务风险控制难度加大。

截至 2019 年 6 月 30 日，公司短期借款为 85.67 亿元，一年内到期的非流动负债为 24.73 亿元，总负债高达 260.13 亿元，资产负债率高达 85.11%。2015 年末、2016 年末、2017 年末、2018 年末公司合并报表资产负债率分别为 57.51%、83.65%、86.01%、83.15%，总体呈增长态势，且与同行业可比上市公司相比，公司资产负债率处于较高水平。

此外，较高的利息支出给天沃科技经营带来了沉重负担。财务数据显示，2016 年至 2019 年上半年，天沃科技归属于母公司所有者的净利润分别为 -3 亿元、2.25 亿元、7460.27 万元、6822.96 万元。其中，利息支出分别为 1.86 亿元、4.18 亿元、3.01 亿元和 2.5 亿元。

天沃科技表示，目前公司的资金供给仍然相当紧张。假设本次非公开发行募集资金用于偿还金融机构贷款后，公司的财务负担将有所减轻，盈利能力得到提升。

" 本次非公开发行股份募集资金，一方面可以缓解天沃科技财务费用支出较多的压力，对于业绩释放起到一定促进作用；另一方面，新的募集资金将对公司内生外延的发展方针起到推进作用。" 有不愿具名的分析师在接受《证券日报》记者采访时表示。

上海电气拟参与定增

上海电气成立于 2004 年 3 月份，实际控制人为上海市国资委。2005 年，上海电气在境外发行 H 股并在香港联交所主板上市；2008 年，上海电气吸收合并上电股份、发行 A 股并上市。

2018 年，上海电气通过参与天沃科技非公开、股权受让和股份表决权委托等方式取得天沃科技控制权，持有天沃科技 29.87% 股权的表决权，成为天沃科技控股股东，上海市国资委成为天沃科技实际控制人。但值得注意的是，上海电气的直接持股比例较低，目前其直接持股比例为 15%。

对于上海电气参与天沃科技本次非公开发行的认购，天沃科技称，将有助于进一步增强上海电气对天沃科技的控制力，按照发行股份数量的上限即总股本 20% 计算，上海电气认购后，直接持股数量合计 3.09 亿股，占比 29.17%；持有表决权的股份数量合计 4.40 亿股，占比 41.56%。

据了解，天沃科技与上海电气有较好的业务协同性。天沃科技表示，本次非公开发行股份，将巩固天沃科技的股权稳定性，为天沃科技后续的业务发展提供资金支持，同时也为上海电气与天沃科技未来更紧密的合作打下坚实的基础。

上一篇：油价大涨，美股航空板块大跌2.8%

下一篇：最后一页