庄家洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，所以其必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错觉，才会在惊恐中抛出手中持股。

有意思的是在关键的技术位，庄家往往会护盘，这是为什么呢?答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的。

一般来讲庄家坐庄分为四个阶段，建仓、洗盘、拉升、出货。下图可以比较直观的反应庄家的坐庄流程。

从图中我们可以看到，在庄家建仓后会有多次洗盘，大多数散户都是在这种洗盘中被洗掉的，后来看着股价涨了于是又按捺不住再次出手，最终被套在高位。

我们看看庄家和散户对战的心理(图)

垃圾股的八个特征

1、高负债率，大于50%有点危险，大于70%属于高危水平。

一般来说，高负债都是不好的，房地产类要留意是否是因为大量预收账款造成高负债率，如果有要剔除，因为预收账款实际上是未确认的收入，但必须计入负债。

2、高质押率，例如大于50%相对危险，大于70%属于高危水平

有很多股票，看起来负债率不高，但是大部分股票都质押出去了，隐形负债率超高，都是雷区。

3、毛利率太低

毛利率是相对的，高科技行业，奢侈品，周转率低的行业毛利率相对高一些，商业百货，低技术含量企业毛利率相对较低，但明显低于行业平均水平，说明竞争力不行，基本属于垃圾公司。

4、经常在戴帽和摘帽之间徘徊

这种企业基本上一直都处于退市边缘，业绩九成是做出来的，不是干出来的，标准的垃圾股。

特别是利润报表总是一年小赚，一年大亏的不断循环。

5、喜欢搞概念，宣传打得响，但基本没有研发的企业

这种企业每年花在营销费用上的钱很多，花在研发上的钱很少，就是炒概念，不务正业。

6、主营业务很分散

基本没有任何一项业务占比在50%以上，什么赚钱就做什么，但其实最终没有一项做得好的。

7、企业经常做并购重组，规模迅速扩大，但业绩增长基本靠负债。

这类企业商誉，应收账款，负债都会很多，雷区也是最多的。

8、经常做增发，喜欢圈钱的企业

这种企业基本就是来圈钱的，然而不断的增发，就会不断的稀释掉公司的价值，牺牲小股东的利益。

散户的炒股原则

１、安全第一

虽然股民来到股市都是为了赚钱的，但股市始终都是一个充满了风险的“游乐场”。

特别是在目前上市公司不注重对股民的投资回报的条件下，对于股民这个群体来说，亏钱是绝对的。

因此，在这个风险投资的场所中，本人始终将安全放在第一位。

俗话说，留得青山在，不愁没柴烧，只要自己在股市中能确保资金的安全，确保自己不被机构所消灭，赚钱有的是机会。

２、能赚就好

购买股票的实质是一种投资，既然是投资当然就要有投资回报，因此，必要的利润还是要追求的。

首先，要保证赚回那不算太高的银行存款利率;其次，是要保证赚回购买证券报刊的费用钱;

其三，是尽可能地赚回自己在股市中打工的工资款，而此工资款可多可少，视行情的发展而定。

也正是基于这三方面的考虑，我为自己订下的目标利润的下限为10％，每年能赚个10％，这也就对得起自己在股市中辛劳一年了，这比许多上市公司做假帐都做不出个10％来说要强得多了。

３、见好就收

虽说贪婪是人的一大本性，但却也是股民炒股的天敌。

所以在炒股过程中，我始终牢记“见好就收”这一条。我每年为自己订下的目标利润是30～50％，达到30％就算完成任务了，达到50％也就是超额完成任务了，此后，我便进入保守操作阶段，以保住成果为主，对看不准的行情，宁可放过也决不做错。

尽管因此自己会少赚部分利润，但同时自己却也因此而减少了许多不必要的风险。

毕竟股市不是一个比谁赚钱多的地方，而是一个看谁在股市里生存得更长久的场所。

４、分散投资

我的分散投资指的是中长线与短线之间的资金分配比例关系，这种比例我通常将它确定为6：4。

这样分配资金比例的好处在于一方面它可以确保大部分资金（即中长线资金）的安全性，另一方面又可搏取一定的短线收益。

５、绝不追高

我的中长线筹码，绝对都是某只股票的相对低位的筹码，因为只有这样的筹码才能保证自己持筹的安全性。我的短线操作也绝不追高，特别是追进那些创出历史新高的股票，尽管按技术派的说法，创出历史新高而向上突破的股票正是应追进的时候，但我宁可在其回抽确认突破有效之时介入，也不会在其向上突破之时追进。

并且作为短线筹码，自己绝对只能作为短线持有来对待，少则第二天就抛出，多则三、五天后抛售，很少有持股越过一星期的短线操作。

主力洗盘阶段的特征

1、当某只股票在价格下跌时成交量无法有效放大，上升时成交量有所放大，在K线图上表现为阴阳交替的小幅整理事态，这表明庄家已经有了较多的筹码。

2、当某只股票的股价连续走低，在K线图上表现为连续走低的小阴小阳线，下方支撑也较为明显，整体跌幅不大，一般股价会在中期均线 附近得到支撑，一般是庄家要进行打压。

3、当有关某只股票的利好消息发布后，股价依然没有动静，仍处于整理过程中，使得拥有该股筹码的持有者也持怀疑态度，甚至一抛了之，这说明庄家在利用散户心理洗盘。

4、当某只股票的股价一直紧贴10日均线运行，也偶尔有跌破回升的震荡走势，但是不会引起大幅下跌，而处于在均线下方缩量盘整，并有随时返回均线之上的倾向，这就是庄家在利用均线制造上升走势来洗盘。

大幅回落整理”：由庄家大幅向下打压股价、清洗获利盘而形成的。因为在“总体建仓”过程中，由于主力较长时间的大力收集筹码，使股价有了一定程度的上涨，从而使市场中产生大量的获利盘。

为顺利地实施下一步计划，减轻拉升阻力．庄家会在此处大幅向下打压股价，通常在K线团中，股价会形成较长时期的向下凹陷现象；

洗盘时量价关系的异常

1.横盘洗盘时：成交量和股价的变动关系一般是不固定的，并没有显著的同步上涨或者是下跌的关系。

股价的涨跌幅非常有限，成交量也不是很大，并且随着时间的推移，股价波动不断收窄，成交量逐渐萎缩，直到庄家开始拉升股价时这种情况才有转机。

庄家在操纵中海海盛这只股票的时候，股价上涨途中不断地出现横盘情况。虽然股价没有出现下跌的状况，但是横盘滞涨也能起到洗盘的效果。

在图中三次明显的横盘中，庄家和投资者的交投都不是很活跃。成交量呈现出明显的“凹陷”状态，说明市场是不支持股价下跌的，静止不动的股票只能够说明庄家是在玩弄洗盘的小把戏，通过成交量的萎缩就可以明显看出来。

这里仅有的一点配合股价下跌或者横盘整理的成交量都是由止损的、止盈的、恐慌性抛售的投资者所为，真正看涨的主力大军还在坚守阵地，等待股价企稳之后庄家就可以马上发动攻势了。那时股价的上涨一定是势如破竹，涨幅不可限量。

2.震荡洗盘时：随着股价的上涨和下跌，成交量和股价一般会出现同涨同跌的现象。

如图5-13所示，鲁抗药业的洗盘过程可谓一波三折。庄家在股价的高位震荡洗盘，缩量下跌和放量上涨在很长的一段时间内成为这只股票走势的常态。

在长达三个月的横盘整理期间，股价的波动幅度逐渐减小，局部成交量虽然呈现出价涨量增、价跌量缩的关系，但是在整个震荡洗盘过程中，成交量已经明显萎缩了。

直到股价再次被庄家拉升，成交量才逐渐开始放大。

3.拉升洗盘时：成交量会随着股价达到顶部洗盘而出现瞬间的放量，但是随着股价下跌又逐渐萎缩。

在庄家对美利纸业的三次拉升洗盘中，第一次的成交量明显放大，显然是由众多的散户在股价处于高位时出货所致，而在第二次洗盘中，成交量又一次因为散户的出货而放大了。

有了前两次的有效洗盘，第三次庄家还是利用相同的手法进行洗盘，然而成交量竟然减小了许多，这说明洗盘的效果还是不错的。第三次的洗盘已经没有多少散户看空后市了。

4.狂跌洗盘时：股价短时间大幅度下跌一定会引起恐慌性的抛售行为，成交量必将放大。

１、以“我”为主，培养自己独立思考的能力

投资者首先需要修炼内功，并在股市的实践中逐步树立信心。

我们在股市中经常看到这样的人：昨天还发誓要紧紧捂住某一只股票，今天却早已更换成另一个筹码，后日也不断改变主意，而后市个股走势却证明其原有思路无比正确。

我认为出现这样的结果，是投资者没养成以我为主、独立思考的好习惯所致，总是人云亦云，盲目跟风。

２、关注策，决胜千里

实践证明，对股市真正能起决定作用的仍是策及国际环境的影响。

３、深思熟虑，果断出击

投资者为避免盲目和仓促地追涨跌，应学会三思而行，在深思熟虑后，果断出击。

若面对最近一个多月来沪深两市大盘触底反弹后的加速上行，以及诸多题材个股的大幅上扬，若不加思考地追涨，很容易成为套牢一族;而一旦选准了个股，在该股回落至自己的心理价位后，就可果断出手。

４、减少操作，力求全胜

在股市中并不是操作得越频繁收益就越大，多劳并非多得。

如果自己不是短线高手，操作次数越多，失误也会越多;而失误越多，心态就越差;心态越差，操作失误就会更多，如此就形成恶性循环。若坚持每年进行少有的数次操作，准确出击，并注重低吸有序、高抛有节制的策略，相信自己的操作能力就会不断提高，而且收益也会放大。

５、持股勿多

我有一位朋友用近200万元的资金买了60只左右的股票，望着她那张整日忙碌得红艳艳的脸，我从心里为她着急。因为她的持股太多太分散了。

我认为，持股太多首先表明投资者在投资前，没有做好必要的准备，诸如必要的学习、交流和研判;其次，在初次投资遭受损失后，没有选择正确规避风险的措施，误认为“大就是金，金就是好，好就是稳”，而不是缩回拳头，集中资金，集中精力，专注少数个股。每个人的精力有限，切不可作茧自缚，事倍功半。

６、掌握好买卖时机

投资者先要去掉“”字，静下心来，认真寻找和追踪可能的潜力股，准备介入;如果手中持有的股票不断攀升，应调整心态，平静心绪，理性思考，把握卖出时机。

技术上，如拟买进，投资者应观察个股指标如RSI、KDJ等是否已在钝化区域，要确定之后，再结合其他因素考虑，方可耐心吸筹。

如拟卖出，则应分析成交量的放大规模，关键指标是否高位钝化，放量时股价是否不升甚至调头。此时，若心大发，风险必大，赚钱梦必破。

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