今日两市呈现明显的二八分化，金融等权重蓝筹下跌，科技股依然保持较好的活跃度，全线大涨，核心品种半导体产业链再掀涨停潮；两市成交近万亿。截止收盘，上证指数涨0.05%，深证成指涨0.58%，创业板指涨1.15%。两市涨多跌少，涨停家数接近140个，市场赚钱效应良好。

今日盘中受到人民币贬值的影响，外资出现开年以来第一次明显净流出。截止收盘，北上资金全天净流出26.54亿元，沪股通净流出23.58亿元，深股通净流出2.95亿元。早盘外资的单边流出可能也在一定程度上影响到短线资金的情绪，造成上午的指数的跳水换手。 大王认为，外资长期进入A股的趋势不会发生改变，自MSCI上周宣布新增科创板标的纳入指数以后，富时指数也将于本周末宣布扩容，目前A股和其他已经完整纳入到国际指数的市场相比，仍有很大的空间，投资者无需为短期的扰动担忧。

北向资金早盘罕见单边流出

回到盘面，今日领涨的依旧是科技股，科技股里面最猛的依旧是芯片半导体，半导体指数涨幅超4%。近期我发了很多挖掘芯片半导体的思路，但是很多人还是不以为然，觉得太高了。去年下半年的时候，也是这一批不看好的人觉得太高了。市场上没有新鲜事，市场懵懂时期犹犹豫豫看不懂的人，往往和最后接棒的一批人是同一批。

去年来半导体的趋势行情仍将延续

对于这个板块，大王认为大家还是认知度不高，对于国产替代的产业逻辑没有深刻的认识。今早，有消息传来，美国拟加强对华为出口管制，部件含量限制在10%，这也就意味着美国芯片制造商和其他公司更难从其海外工厂向华为供货。那这一部分从哪儿替代呢？答案很明显。

今天早盘的微头条分享

国产替代，自主可控是本轮科技股牛市的核心要素，这条线不强都不行，刀架脖子上了，政策还会加码，倒逼下的中国往往能迸发超强能量，这一块的空间非常巨大。对于已经踏空芯片的投资者，如果实在看不懂芯片股，我建议要么选择科技或半导体ETF，要么去把握一些看得懂的波段行情。最可怕的就是等到大波段行情的尾声冲进场，做了最后在山顶站岗的人。而真正能够做到踏空一整波行情而心不动的，绝对是极少数。

除了芯片，国产替代空间大的方向还有一个，被动元器件。受益于5G、新能源汽车产业链的景气度，这个领域的市场规模虽然不及芯片，想象空间也不小，重点是大部分核心标的还都刚刚被市场挖掘出来，估值角度比较下得去手。这个方向展开讲太费篇幅，今天的收评就不展开了，近期会做一期解读放到圈子里，感兴趣的朋友也可以给我留言。

行情来了，机会自然而然也就多起来了，“乱花渐欲迷人眼”，又到了拼坐功的时候了。从春节回来大王就一直提醒大家最重要的是拿稳足够的底仓，不管是拿的芯片、5G，还是电动车、云计算等，大牛股抱住不动，才是最佳策略。在青黄不接的题材里频繁换场博弈，对于绝大多数普通散户都是下下策。再次强调，仓位、仓位、仓位。

好了，今天就跟大家分享到这里，现在很多行业还在复工的路上，能拉动内需，稳定经济的只有资本市场了。我们要从顶层的逻辑看市场，现在拉动股市，企业可以通过资本市场融资了，社会上大量资本有地方去了，满盘皆活。所以，资本市场的大戏还没结束。现在疫情出现，央行放水，全民在线炒股，是流动性最充沛的时候。大家好好珍惜。

福利圈子里，本周的精选机会研报已经发出了，没领到的朋友们注意领取。

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